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GreenPower Asia

Volta Investissements
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Volta Investissements
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Financez la construction de toitures solaires sur des écoles Sri Lankaise 🇱🇰

Volta est un producteur français indépendant d’énergies renouvelables, qui œuvre pour la transition énergétique en développant des projets à faible impact environnemental pour les territoires. L’activité du groupe repose sur trois axes majeurs : (1) le photovoltaïque avec une expertise particulière sur les toitures (près de 300 actifs en opération en France) ; (2) l’International avec une présence en Océan Indien (Maurice, Sri Lanka, Mayotte) et en Pologne et (3) l’éolien avec un angle particulier sur le repowering.


Cette levée de fond repose sur les deux premières activités ; en effet, Volta a développé depuis 2021 un partenariat avec la société de développement et de construction Sri Lankaise Gaia Greenenergy au travers duquel elle développe, finance et construit un portefeuille de plusieurs centaines de MW de projets d’une puissance unitaire de 40kWc sur des écoles au Sri Lanka. De plus, Volta c’est également associée à Norfund (fonds souverain spécialisé dans le développement des pays émergents et dépendant du ministère des affaires étrangères norvégiennes) pour ce projet lequel a déjà investi 8mUSD en 2023 sur ce projet, et qui complètera l’apport effectué par Volta au travers de la présente opération par un nouvel apport de 4mUSD (dont 2 mUSD ont déjà été versés le 27 mai 2024).


A travers ces partenariats ambitieux, Volta contribue au renforcement de l’autonomie énergétique de ce territoire et à la décarbonation du territoire en participant à l’enrichissement des communautés locales (création de très nombreux emplois, partage des revenus de revente de l’électricité avec les écoles etc…)

Exemple d'installation photovoltaïque sur une école Sri Lankaise

Exemple d'installation photovoltaïque sur une école Sri Lankaise© Gaia Greenergy

The offer

Details and characteristics of the offer

L’objet de cette levée de fonds est la mise en place d’un financement obligataire de 4 M€ (en deux tranches de 2 M€) sur 3 ans

Specifications

Available
PEA-PME
Min investment
€10
Raised amount
€2,000,000
Unit value
€10
Interest payment
annualized
Participatory funding rankings
See documentation

Investment phases

Starting Tuesday 11 June 2024 12h30
  • Investment open to everyone
Until Friday 05 July 2024 23h59

End of project financing

Resources

DocumentsAnnexesRisks

Simulator

If I had invested

|

Investment simulation
GreenPower Asia - Obligation 9%/year over 3 years - PEA-PME
Simulation - Rate : 9% / year on 3 ans

Initial investment:

€1,000

Repayments and interest:

€1,270

In 3 transfers

DateInterest*CapitalAmount
03/07/2025€90€0€90
03/07/2026€90€0€90
03/07/2027€90€1,000€1,090
Total€270€1,000€1,270

The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing.




The project

What will your investment fund?

Participer à l’autonomie énergétique du Sri Lanka !

A travers cette campagne de financement participatif, Volta souhaite associer les épargnants et épargnantes à la transition énergétique d’un territoire en plein développement économique, en leur proposant de placer une partie de leur épargne directement dans la construction d’installations photovoltaïques sur toiture d’écoles.


C’est l’opportunité ; pour chaque investisseur de s’informer et de s’investir à son échelle dans le développement de ce pays, en contribuant collectivement et directement à la réussite de leur autonomie énergétique et de leur décarbonation.


Comme mentionné précédemment, Volta a développé depuis 2021 un partenariat avec la société Gaia Greenenergy qui a conclu un accord avec le gouvernement de plusieurs provinces Sri Lankaise pour développer des centrales électriques solaires photovoltaïques sur les toits dans plus de 7 500 sites (écoles, hôpitaux et autres installations gouvernementales), ce qui en fait le plus grand programme de développement photovoltaïque solaire de l’histoire du Sri Lanka avec 500 MWc.

En savoir plus sur Gaia Greenergy

Utilisation des fonds

Les fonds de ce bridge à construction (prêt relais de construction) serviront à construire deux tranches de 10 MWc dans deux régions du Sri-Lanka. La première tranche se trouve dans la province de UVA et le financement concerne 100% des coût totaux de construction (250 toitures de 40kWc chacune) tandis que la seconde tranche concerne 30% des coûts totaux et se situe dans la province de Northern.

Une fois en mises en service, ces centrales permettront de produire 29 000 MWh soit la consommation d’environ 58 000 habitants au Sri Lanka ! (cf : Consommation électrique au Sri Lanka)

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A noter que 95% des fonds serviront à construire uniquement des sites sécurisés à 100% où les centrales sont prête à être construite (les 5% restant permettront de payer les frais de la levée et des coûts holding), soit :

  • 75% des fonds pour financer une 3ème tranche de 10 MW (100% des CAPEX) dans la province de UVA
  • 25% pour financer les apports en capital (30% des Capex, le solde bénéficiant d’une dette bancaire locale) d’une première tranche de 10MWc dans la province NorthWestern ou Northern.

Stratégie de remboursement

L’émission est effectuée au niveau société “Greenpower Asia” comme le montre le schéma de structuration ci-dessous. Une levée de fonds prochaine au niveau de Volta Investissements et Volta Intl, devra permettre soit un apport de CCA par Volta Investissements dans GreenPower Asia, soit le remboursement par Volta Int des CCA détenus par GreenPower Asia.

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Garantie

Une Garantie à première demande (GAPD) a été consentie par VOLTA INVESTISSEMENTS SAS (société mère du groupe) au bénéfice de la masse des obligataires


Impact

What positive impact will your investment have?
Installed capacity
20 MWp
Annual production
29000 MWh
Total investment
15 M€

Project owners

Who will implement the project?
Volta Investissements
Issuer's Country FlagFrance

Producteur français indépendant d’énergies renouvelables, Volta œuvre pour la transition énergétique en développant des projets à faible impact environnemental pour les territoires.

Volta est un IPP 100% ENR qui exploite plus de 100MWc de projets et développe un pipeline d'environ 1GWc en Europe et dans l’océan Indien. L’activité du groupe repose sur trois axes majeurs : (1) le PV avec une expertise particulière sur les toitures PV (environ 300 actifs en opération) ; (2) l'éolien avec un angle particulier sur le repowering et (3) l'International avec une présence en Océan Indien (Maurice, Sri Lanka, Mayotte) et en Pologne.

Les deux cofondateurs revendiquent chacun plus de 20ans d’expérience en structuration financière liée aux EnR ayant travaillé dans de nombreuses institutions spécialisées en financement de projet d'infrastructure (Crédit Suisse, Crédit Lyonnais etc…).

VOLTA INVESTISSEMENTS a levé 40 millions d'€ en 2023, et 60 millions d'€ sur les 3 dernières années.

Leur vision

 

 - Volta est résolument engagé dans la transition énergétique des territoires français et conduit de A à Z des projets de centrales photovoltaïques en toiture et éoliennes

- Proches des projets qu'ils accompagnent en régions grâce à leurs équipes locales, ils ont s la conviction qu’ils doivent toujours être porteurs de sens avec un impact économique et environnemental positifs tangibles

- Partenaires de confiance des collectivités et des entreprises qu'ils accompagnent, ils sont, par essence, portés par une vision long terme

- Leurs solutions sont naturellement respectueuses de l’environnement dans lequel elles s’inscrivent, dans un souci permanent de préserver au mieux l’existant

 

Pour en savoir plus sur Volta, n'hésitez pas à consulter leur site internet en cliquant sur
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Our analysis

What are the risks and proposed mitigation measures?
Download our full analysis

Risk overview

Construction risks

Delay

Risk of construction delays or failure to complete the work

Mitigation methods

Les projets les plus larges ont un risque dommage individuel très faible (une destruction totale d’un actif représenterait 0.1% du CA).

Counterparty risk

Counterparty / Default

Risk of default by the counterparty on the purchase of electricity, which would jeopardize the project's cash flow.

Mitigation methods

Mise en place d’une garantie à première demande consentie par la société mère du groupe Volta Investissements. Le projet est en opération depuis plus d'un an et aucun impayé n'est à signaler par la CEB (utilily locale qui achète l'électricité)

Counterparty risk

Emerging markets

Risk associated with emerging markets in which there are only one or a small number of electricity consumers, not necessarily with a strong balance sheet or credit history.

Mitigation methods

Une analyse approfondie du marché local (stabilité politique, maturité du marché de l’électricité, crédibilité des preneurs d’électricité) a été réalisée par le porteur de projet et n’a pas mis en évidence de point d’attention majeur.

Country risk

Devaluation

Risk of devaluation of local currency, which could impact revenues and compromise ability to service debt.

Mitigation methods

Volta a beaucoup échangé avec les gouvernements sri-lankais. (dernière entrevue avec le président date d’avril 2024). C’est avec le soutien du gouvernement que Volta a mis en place un tarif indexé aux données macro-économiques du pays, notamment le taux de change par rapport au dollar.

Country risk

Geopolitics

Risk of policy change

Mitigation methods

Les projets dépendent surtout des autorités locales (CEB provinciale et gouverneur de chaque province). Les récentes crises connus par le Sri-Lanka ont été maîtrisées depuis l’arrivée du nouveau gouvernement et les équipes de Volta et Norfund suivent la situation de près en organisant des échanges fréquents avec le gouvernement. Selon Volta, tous les observateurs reconnaissent la rapidité de la recovery de l’économie sri-lankaise est assez unique. Les réserves en devises ont doublé depuis le plus bas de 2022 (4.5bnUSD). Les taux d’intérêts (AWPLR) qui avaient augmenté de 6% en 2021 à 25% en 2022 sont redescendus à 10% à date.

Refinancing risk

Refinancing

Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.

Mitigation methods

Des discussions ont été initiées afin d’organiser deux levées de fonds significatives au niveau de Volta Investissements et Volta Intl. L’émission ENERFIP sera remboursée par (i) les flux opérationnels attendus par l'exploitation de ces 20MWp (près de 4M CA par an) et (ii) les fonds levés. Le remboursement sera effectué soit par un apport de CCA par Volta Investissements dans GreenPower Asia, soit par le remboursement par Volta Intl des CCA détenus par GreenPower Asia.

Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.

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