Lo esencial
Participar en el desarrollo de Enerside
Una empresa sólida especializada en energía solar
Enerside es una empresa cotizada en bolsa y domina toda la cadena de valor del sector de la energía solar fotovoltaica: desarrollo, ingeniería, construcción, explotación y gestión de plantas solares fotovoltaicas.
Ya hemos realizado una primera emisión con esta compañía: la recaudación Renaico que se cerró con éxito en el mes de agosto de este año. En paralelo, y también durante el verano de 2023, , dentro de su estrategia de crecimiento orgánico, el grupo constituyó una sociedad italiana para adquirir una nueva cartera de proyectos solares en desarrollo que suponen una capacidad total conjunta de de 2,6 GWp en Italia. Con esta nueva cartera, el pipeline de proyectos en desarrollo del Grupo alcanza ya la cifra de 6,8 GW.
Enerside lanza esta segunda emisión con el objetivo de financiar las necesidades de tesorería que tendrá que asumir para el desarrollo de su nueva cartera de proyectos. Las actividades de Enerside pueden resumirse en tres puntos.
🔹 Desarrollo de proyectos y venta de proyectos.
🔹 Consolidación de su posición en los cuatro países en los que están focalizados: España, Italia, Brasil y Chile.
🔹 Consolidar su posición como Productor Independiente de Energía (IPP) controlando toda la cadena de valor del ciclo de vida de un proyecto.
El Grupo ha tomado la decisión estratégica de priorizar la rentabilidad de sus propios proyectos en lugar de apostar por el crecimiento de proyectos de terceros o en otros países donde no dominan toda la cadena de valor desde el desarrollo hasta la operación.
El objetivo de esta captación de fondos es recaudar 2.272.550 euros mediante una emisión de bonos que tendrá una duración de 3 años ay ofrece un tipo de interés del 8,5%.
La recaudación de fondos
Financiar el desarrollo de las actividades de Enerside
Enerside está presente en todas las fases del desarrollo de centrales fotovoltaicas, lo que le ha permitido crear un modelo de negocio rentable y competitivo.
La cartera global de este promotor de proyectos es de 6,8 GW (a finales de noviembre de 2023) repartidos en cuatro países: Brasil, España, Italia, Chile, etc. A continuación encontrará un desglose de la cartera de Enerside por país y fase de desarrollo:
Durante el año 2023, el Grupo consiguió ha conseguido en funcionamiento 4 proyectos (2 en Chile y 2 en Brasil) con una capacidad total acumulada de 20 MW, lo que confirma su estrategia de consolidación como IPP y define lo que será el camino a seguir en los próximos años.
En el momento de la primera recaudación de fondos con este promotor, contribuimos a las necesidades de tesorería del Grupo para, entre otras cosas, completar la financiación de los dos proyectos de Renaico en Chile, que ya se encuentran en operación y generando ingresos para la compañía.
Los parques de Enerside
Aquí tienes algunas fotos de los distintos parques de los que Enerside es IPP (Independent Power Producer).
🔹 ITABIRA: 3,1 MWp
🔹 ROTA DO SOL: 3,2 MWp
🔹 RENAICO I: 3,8 MWp
🔹 RENAICO II: 3,8 MWp
🔹 LINARES I: 1,9 MWp
🔹 LINARES II: 3,9 MWp
La inversión
La operación consiste en una emisión de bonos simples emitidos directamente por la sociedad matriz Enerside Energy SA, y que cuenta además la garantía adicional del proyecto Renaico (6,8MWp), que se encuentra en operación desde Julio de 2023.
Se trata de una financiación corporativa que ofrece un atractivo tipo de interés del 8,5% anual durante un plazo de 3 años.
En el caso de esta emisió, la garantía está respaldada por la responsabilidad subsidiaria de Enerside SA (emisor) y por la prenda de las acciones de 2º rango de la empresa titular de los proyectos de Renaico en Chile.
Los intereses generados se distribuirán anualmente, mientras que el capital se será reembolsado in fine.
Riesgos
RIESGOS FINANCIEROS
➔ Riesgo de crédito relacionado con la capacidad del Grupo para refinanciarse y hacer frente a sus vencimientos. En efecto, Enerside desea obtener una cantidad importante de deuda en un corto periodo de tiempo para hacer frente a su fuerte crecimiento.
A finales de 2022, Enerside había acumulado una deuda financiera de casi 18 millones de euros, correspondiente a 9 préstamos bancarios sin covenants con diferentes entidades bancarias, a tipos de interés fijos y variables que oscilan entre el 2,25% y el 3%.
➔ Disposiciones de control:
Todos estos recursos externos se destinan al desarrollo y construcción de centrales fotovoltaicas, ya sea para su venta o para la propia explotación de Enerside como productor de electricidad.
Enerside cuenta con una sólida estructura de capital, respaldada en particular por la OPV de 2022.
El Grupo Enerside ha establecido sólidas asociaciones bancarias en el pasado.
RIESGOS DE ACTIVIDAD
➔ Los ingresos y resultados de Enerside dependen actualmente en gran medida de su capacidad para desarrollar adecuadamente sus proyectos de modo que alcancen la fase RTB o COD ("Commercial Operation Date"), si Enerside fuera incapaz de desarrollarse hasta esta fase, los resultados del Grupo se verían afectados negativamente. Todo ello tendría un impacto negativo sustancial en la situación financiera del Grupo
➔ Disposiciones de control:
A día de hoy, vemos el pipeline del Grupo bien desarrollado, con diversidad de fases de desarrollo en la cartera de proyectos.
En cualquier caso, al tratarse de una financiación corporativa a nivel de Enerside SA, el reembolso de los bonos también podrá realizarse a través de las demás actividades del Grupo.
RIESGOS TÉCNICOS
➔ Riesgo de mal funcionamiento, ligado al uso de tecnologías poco dominadas, y de disponibilidad de las instalaciones.
➔ Disposiciones de control:
La operación y el mantenimiento de las instalaciones están integradas en la sociedad y se realizan a través de equipos in-house. La tecnología es madura y los equipos de alta calidad. En cualquier caso, al tratarse de una financiación corporativa a nivel de Enerside SA, el reembolso de los bonos también podrá realizarse a través de las demás actividades del Grupo.
RIESGOS GEOPOLÍTICOS
➔ Enerside desarrolla su actividad en España, Chile, Brasil, Italia y Uruguay. Por lo tanto, está expuesta a la situación política y económica de estos países, principalmente Brasil.
Así, los resultados del Grupo podrían verse afectados en caso de: (i) situaciones de inestabilidad política o disturbios públicos; (ii) cambios en la política regulatoria o administrativa, incluyendo la posible modificación de las condiciones de obtención y renovación de licencias y concesiones; (iii) expropiaciones o nacionalizaciones públicas de activos o aumento de la participación gubernamental; (iv) movimientos bruscos de los tipos de cambio; (v) altas tasas de inflación; y (vi) límites al porcentaje máximo de beneficio o a los precios de bienes y servicios.
➔ Disposiciones de control:
La cartera de proyectos está diversificada tanto en términos de fases de avance de los proyectos como geográficamente. Enerside también cuenta con una sólida estructura de capital, impulsada en particular por la operación de salida a bolsa realizada en 2022.
El grupo Enerside ha establecido sólidas asociaciones bancarias en el pasado.
La financiación se proporciona a nivel de la empresa matriz.
RIESGOS BURSÁTILES
➔ Dado que las acciones de Enerside cotizan en bolsa, una crisis en los mercados financieros podría tener un impacto significativo en su valor y, a fortiori, en su capacidad de refinanciación.
➔ Disposiciones de control:
Solidez financiera del grupo
Inversión sostenible
Objetivo de descarbonización !
Combinar inversión rentable y responsable
Enerfip es la primera plataforma de inversión dedicada a la transición energética Europa. Su misión es descarbonizar el ahorro de los ciudadanos. ¿Nuestra ambición? Acompañar a los ciudadanos para que puedan contribuir a financiar un modelo energético más sostenible.
En un momento en que trabajamos para reducir nuestra huella de carbono, debemos darnos cuenta de que el ahorro representa nuestra mayor fuente de emisiones de CO2, y que el dinero que invertimos tiene un impacto real en el mundo del mañana. Estamos convencidos de que podemos -y debemos- hacer que este impacto sea positivo. Así pues, le ofrecemos la oportunidad de combinar una inversión rentable y responsable financiando directamente proyectos concretos que contribuyan a la transición ecológica, beneficiándose al mismo tiempo de las repercusiones económicas generadas por la explotación de los recursos naturales comunes.
Con más de 400 millones de euros financiados en proyectos de transición energética, Enerfip se ha consolidado como líder francés y europeo de la inversión ecorresponsable. Fundada en 2014 por expertos en energías renovables y finanzas, Enerfip está impulsada por un equipo cuya experiencia, compromiso y energía son inseparables de su éxito.
❝ Enerfip es una solución para canalizar los ahorros de los ciudadanos hacia proyectos que fomenten la transición ecológica. Estamos profundamente convencidos de que cada uno de nosotros, a su nivel, puede recuperar el poder sobre el futuro de sus inversiones y elegir lo que desea financiar. De hecho, estamos plenamente capacitados para influir en las políticas energéticas y apoyar concretamente el dinamismo de la transición ecológica. ❞
Julien Hostache, Presidente & Cofundador
Enerside : el desarrollador 100% integrado
.Enerside es una plataforma solar fotovoltaica totalmente integrada, centrada en el desarrollo, construcción, operación y mantenimiento de plantas solares fotovoltaicas en mercados de alto crecimiento como España, Italia, Brasil y Chile.
Fundada en 2007, Enerside cuenta con una sólida trayectoria en el desarrollo de 6,8 GW de proyectos de generación solar fotovoltaica, incluyendo clientes industriales de referencia en Europa y América Latina. En la actualidad, la empresa está experimentando un sólido crecimiento y cuenta con un sólido historial de proyectos con clientes y socios de primer orden, así como sus primeras plantas propias. Se trata de una compañía cotizada en la bolsa española desde su salida en Marzo de 2022 con una capitalización bursátil superior a los €200M.
El grupo también persigue una estrategia de desarrollo por cuenta propia como productor independiente de energía (IPP). El grupo ha adquirido una amplia experiencia en toda la cadena de valor de las centrales solares.
Enerside abre oficina en Brasil con 143 MW en desarrollo.
Pedro Nueno se convierte en vicepresidente de la Junta.
Enerside abre oficina en Uruguay con 200MW en desarrollo.
En 2020 nuevos inversores se unen a la compañía con el fin de acelerar el plan de negocio y Anna Birulés se incorpora al Consejo de Administración como miembro independiente.
Enerside ha inaugurado nuevas oficinas en Belo Horizonte, Santiago, Madrid y Barcelona.
Publicación de la primera Memoria de Sostenibilidad y la adhesión al Pacto Mundial de las Naciones Unidas.
Obtención de las certificaciones ISO de Calidad, de Medio Ambiente y de Seguridad y Salud en España.
Enerside está construyendo en Chile y Brasil 4 de nuestros proyectos propios, que nos convierten en IPP
Firma del PPA con Raízen, primera azucarera a nivel mundial, para uno de nuestros proyectos propios de Generación Distribuida en Brasil.
Obtención de los Certificados ISO de Calidad, Medioambiente y Seguridad y Salud en España, Chile y Brasil y para todas las líneas de negocio, estandarizando así los procesos globales de la compañía.
Enerside se ha convertido en IPP a través de la conexión de sus 4 proyectos propios en Chile y Brasil.
Enerside se consolida como uno de los líderes españoles en Italia con 2,6 GW en proyectos solares fotovoltaicos.
Enerside acuerda su primera emisión de bonos verdes por importe de hasta 5€M.
Enerside apuesta por el empleo socialmente responsable y entra a formar parte de Compromiso Integra
Enerside participa en todas las fases del desarrollo de plantas fotovoltaicas, lo que le ha permitido crear un modelo de negocio rentable y competitivo centrado en tres áreas diferentes:
🔹 Desarrollo: Desarrollo de proyectos fotovoltaicos solares a lo largo de la cadena de valor hasta que estén listos para la construcción, obteniendo todos los permisos, licencias y aprobaciones necesarios para iniciar la construcción.
🔹 Construcción (EPC): La construcción incluye tecnología e ingeniería, adquisición de componentes clave (paneles solares, inversores, subestructuras), logística, construcción y puesta en marcha.
🔹 Operación y mantenimiento (O&M): Las operaciones incluyen la supervisión, el mantenimiento y la reparación de las plantas solares para optimizar su rendimiento y disponibilidad.
Le mot de l'analyste
A través de esta financiación corporativa, Enerside emite bonos simples para financiar las necesidades de tesorería del grupo para el desarrollo de su nueva cartera de proyectos.
Fundada en 2007, Enerside es una compañía cotizada que domina toda la cadena de valor del sector de la energía solar fotovoltaica: el desarrollo, ingeniería, construcción, operación y gestión de plantas solares fotovoltaicas.
La empresa cuenta con una amplia experiencia en toda la cadena de valor de las centrales solares. En marzo de 2022, la empresa se incorporó a BME Growth.
Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?
Access to financial data is regulated by the French financial markets authority (Autorité des Marchés Financiers). To access the analysis data please log in or create an account
Enerside Energy renforce sa structure de capital.
05/08/2024Enerside Energy renforce sa structure de capital avec l'entrée de Laurion Group et la refinancement avec les banques.
En résumé, Enerside a opéré à un renforcement de son capital de 3 manières :
- Laurion Group devient actionnaire de référence avec 12,6% du capital.
- Refinancement de la dette de 14 M€ avec Caixabank et Banco Santander.
- Accord de financement jusqu'à 25 M€ avec Laurion Group et Andbank.
Ces accords montrent le soutien des banques et des nouveaux partenaires financiers à Enerside, soulignant leur confiance dans la croissance future de l'entreprise, qui repose sur des fondamentaux solides et une stratégie de rotation d'actifs avec un portefeuille de projets de 7 GW, évalué à plus de 240 M€.
Résultats financiers d'Enerside Energy et nouveau plan stratégique pour l'année 2024
21/05/2024
Depuis Enerfip Espagne, nous avons le plaisir d'annoncer la publication des résultats financiers d'Enerside Energy, montrant une augmentation significative de la rentabilité et l'expansion de ses opérations.
Enerside Energy a également lancé son nouveau PLAN IMPULSA 2024, qui comprend :
-
Rotation accélérée des actifs : Ventes en Italie (400MW) et au Brésil (3MW) ; négociations pour 300MW supplémentaires.
-
Stratégie d'investissement : acquisition du portefeuille PMGD au Chili.
-
Projet Lean : focalisation sur les projets propres, réduction des coûts opérationnels de 30 %.
Pour plus de détails, veuillez visiter : Résultats financiers d'Enerside Energy.
Resultados Financieros de Enerside Energy y Nuevo Plan Estratégico del año 2024
21/05/2024
Desde Enerfip España, nos complace anunciar la publicación de los resultados financieros de Enerside Energy, mostrando un aumento significativo en la rentabilidad y la expansión de sus operaciones.
Enerside Energy también ha lanzado su nuevo PLAN IMPULSA 2024, que incluye:
- Rotación acelerada de activos: Ventas en Italia (400MW) y Brasil (3MW); negociaciones para 300MW más.
- Estrategia de inversión: adquisición del portafolio PMGD en Chile.
- Proyecto Lean: enfoque en proyectos propios, reducción de costes operativos en un 30%.
Para más detalles, visite: Resultados Financieros de Enerside Energy.
Noticias Enerside Energy
16/01/2024Enerside Energy revela la venta de activos con proyección de generar ingresos superiores a los 50 millones de euros en un período de dos años.
Enerside Energy, una empresa especializada en energía solar fotovoltaica, ha anunciado la venta de activos que generarán más de 50 millones de euros en ingresos durante los próximos dos años, según un comunicado emitido el jueves. En respuesta a un entorno geopolítico y macroeconómico más volátil, la compañía ha presentado el "Plan Impulsa", enfocado en líneas de negocio más resilientes, como el desarrollo, la rotación de activos y la actividad como productor independiente de energía (IPP).
El CEO de Enerside, Joatham Grange, ha destacado que gracias al Plan Impulsa, la empresa enfrenta el futuro con mayor resiliencia, eficiencia y flexibilidad, con el objetivo de seguir respaldando la transición energética y creando valor para los accionistas.
Enerside ha asegurado el cumplimiento parcial de su objetivo de rotación de activos para 2024, logrando dos ventas en Italia y Brasil a finales de 2023, y tiene otros procesos de venta por más de 300MW en estado avanzado de negociación. El plan de aceleración en la rotación de activos tiene como meta generar ingresos de 20 millones en 2024 y más de 30 millones entre 2025 y 2026.
Enerside Energy annonce la vente d'actifs qui devraient générer des revenus supérieurs à 50 millions d'euros sur une période de 2 ans.
Enerside Energy, société spécialisée dans l'énergie solaire photovoltaïque, a annoncé la vente d'actifs qui généreront plus de 50 millions d'euros de revenus au cours des deux prochaines années, selon un communiqué publié jeudi. En réponse à un environnement géopolitique et macroéconomique plus volatil, la société a dévoilé le "Plan Impulsa", axé sur des lignes d'activité plus résilientes, telles que le développement, la rotation des actifs et l'activité de producteur indépendant d'électricité (IPP).
Le PDG d'Enerside, Joatham Grange, a souligné que grâce au "Plan Impulsa", l'entreprise aborde l'avenir avec plus de résilience, d'efficacité et de flexibilité, dans le but de continuer à soutenir la transition énergétique et de créer de la valeur pour les actionnaires.
Enerside a partiellement atteint son objectif de rotation des actifs pour 2024, en réalisant deux ventes en Italie et au Brésil avant la fin de 2023, et a d'autres processus de vente pour plus de 300 MW à des stades avancés de négociation. Le plan d'accélération de la rotation des actifs vise à générer des revenus de 20 millions en 2024 et plus de 30 millions entre 2025 et 2026.
Simulator
Investment simulation
Enerside Corporate - Obligation 8.5%/year over 3 years
Simulation - Rate : 8.5% / year on 3 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,255
In 3 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 28/02/2025 | €85 | €0 | €85 |
| 28/02/2026 | €85 | €0 | €85 |
| 28/02/2027 | €85 | €1,000 | €1,085 |
| Total | €255 | €1,000 | €1,255 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
Cifras claves del promotor de proyecto
GW en desarollo
+6,8
MW en construcción
159
Accionistas
+1 000
Capitalización bursátil
204 €M
