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Elema Corpo

ELEMA CAPITAL
Issuer's Country FlagFrance

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ELEMA CAPITAL
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Un webinaire s’est tenu le 19 juin en présence de Laurent Challet, Président d’Elema Capital afin de vous présenter cette nouvelle offre et répondre à toutes vos questions ! Vous pouvez à tout moment le visionner en cliquant sur le lien suivant !  Visionner le webinaire

Elema Capital : vers un immobilier durable et innovant !

Pourquoi Enerfip s'engage dans ce projet ?

Pourquoi l'immobilier durable ?

L’immobilier durable joue un rôle crucial dans la transition écologique et énergétique en offrant des solutions innovantes ! En favorisant l’autonomie énergétique et en promouvant des modes de vie plus durables, il contribue ainsi à la lutte contre le changement climatique et à la préservation de l’environnement pour les générations futures.

Quels objectifs ?

Les prochains Écoparks visent à obtenir les labels Biodivercity et/ou BREEAM, gages de leur engagement écologique. Ces labels impliquent : → une réduction de l’artificialisation des sols, afin de préserver les espaces naturels tout en développant des infrastructures modernes ; → une optimisation de la production d’énergie verte, avec l’utilisation de panneaux solaires placés sur le toit pour produire de l’énergie renouvelable sur site ; → la promotion de l’éco-mobilité et de l’autoconsommation collective, avec l’installation de bornes de recharge pour véhicules électriques incitant à consommer l’énergie produite localement.

Quid des performances des sites ?

Les résultats des sites dépassent les prévisions initiales, avec des loyers indexés en hausse, une utilisation accrue des bornes de recharge et une augmentation de la puissance de production d’électricité renouvelable grâce aux ombrières écoparking.

Quelle est la stratégie de remboursement ?

Plusieurs leviers sont envisagés pour assurer le paiement des intérêts et le remboursement du capital emprunté :

  1. Comme présenté dans le tableau ci-dessous, le business plan d’Elema Capital prévoit des revenus significatifs pendant la durée des obligations souscrites par les investisseurs d’Enerfip (jusqu’en 2027). Ces flux proviennent de :
    1. les cash-flows locatif remontant des sociétés de projets ;
    2. les frais de gestion locative ;
    3. les frais de property management ;
    4. les commissions de développement. Au total, un chiffre d’affaires de près de 17 m€ est prévu sur la période 2024-2027 au niveau d’Elema Capital. → Après déduction des charges opérationnelles et des commissions financières, la trésorerie disponible pour le service de la dette d’Enerfip (intérêts + principal) est de près de 12 m€ sur la période 2024-2027.
  2. Les Ecoparks n°1 à 5 pourront être refinancés afin d’y incorporer une part de dette plus importante et/ou de renégocier le taux d’endettement. Cette opération permettrait de dégager un volume de trésorerie important en cas de besoin, pour procéder au remboursement des obligations.
  3. Enfin, la cession de certains Ecoparks est envisagée par Elema Capital, dans le but de :
    1. faciliter le remboursement ;
    2. consolider la trésorerie du groupe en anticipation des futurs coûts de développement/construction. → En particulier, la cession d’Ecopark 6 dégagerait une trésorerie nette d’environ 5.8 m€. La cession d’un portefeuille de 10 Ecoparks en cours de développement est également envisagée. Cette vente rapporterait environ 500 k€ par Ecopark, soit 5 m€ de trésorerie dégagée au total.

Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétisant les flux de trésorerie au niveau d’Elema Capital. Ce tableau ne prend pas en compte les éventuels refinancements et cessions d’Ecoparks.

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Découvrez l’immobilier du futur avec les Écoparks

Elema Capital, fondée en 2015 par Laurent Challet, est une société innovante spécialisée dans l’acquisition et la gestion de biens immobiliers. Ils sont notamment connus pour avoir révolutionné le secteur avec le concept unique d’Écopark. Les Écoparks sont des bâtiments éco-responsables à énergie positive (BEPOS), conçus pour maximiser l’efficacité énergétique et la durabilité. Ces infrastructures modernes, stratégiquement situées près des grandes villes, offrent des locaux optimisés avec une gestion avancée des énergies renouvelables. Ils sont également équipés de toitures photovoltaïques et d’ombrières solaires avec bornes de recharge électrique, permettant une autoconsommation directe de l’énergie produite. → Il est aussi à noter qu’Elema Capital prend en charge la gestion complète de ces installations pour assurer une tranquillité d’esprit totale aux locataires. La société s’est fixée un objectif à horizon 7/10 ans de constituer un portefeuille d’actifs d’une valeur de 100 à 120 millions d’euros, puis de céder le portefeuille à un investisseur institutionnel dont la stratégie correspond aux caractéristiques des Écoparks. → En investissant dans Elema Capital, vous contribuez à un avenir durable tout en bénéficiant d’un potentiel de rendement attractif ! alt text

Le mot du promoteur

Le mot du promoteur© Elema Capital

The offer

Details and characteristics of the offer

Pourquoi investir ?

Il s’agit d’une levée de fonds pour un financement obligataire de 5 millions d’euros sur 3 ans, visant à refinancer une partie des dettes contractées auprès de Club Funding.

Cette émission, réalisée par la maison mère Elema Capital, sera suivie d’une nouvelle émission de 3,8 millions d’euros pour la filiale Smart Écopark, dédiée au développement et à la gestion des Écoparks, comme illustré dans le schéma de la structure de l’opération ci-dessous.

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Garanties

Pour atténuer le risque de perte totale en capital, Enerfip a obtenu un nantissement de 1er rang sur les titres d’Elema Capital et de 2nd rang sur les titres de la société détenant deux actifs : SAS Smart Ecopark.

En cas de défaut du service du compte courant d’associés, ces nantissements permettront de récupérer la valeur résiduelle des actifs pour rembourser partiellement les investisseurs d’Enerfip.

Specifications

Available
PEA-PME
There is/are
13 days left
Min investment
€10
Max investment
€1,481,210
Unit value
€10
Interest payment
annualized
Participatory funding rankings
Senior

Investment phases

Starting Thursday 06 June 2024 12h30
  • Investment open to everyone
Until Tuesday 30 July 2024 23h59

End of project financing

The closing date for contributions may be extended at the request of the project owner.
The return on your investment will be calculated from the date the subscription certificates are generated, i.e. once all the funds have been received and the legal documentation has been signed by the project owner.

Resources

DocumentsAnnexesRisks

Simulator

If I invest

|

Investment simulation
Elema Corpo - Obligation 8.75%/year over 3 years - PEA-PME
Simulation - Rate : 8.75% / year on 3 ans

Initial investment:

€1,000

Repayments and interest:

€1,262.5

In 3 transfers

DateInterest*CapitalAmount
30/07/2025€87.5€0€87.5
30/07/2026€87.5€0€87.5
30/07/2027€87.5€1,000€1,087.5
Total€262.5€1,000€1,262.5

The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing.




The project

What will your investment fund?

Qu’est-ce qu’un Écopark ?

Les Écoparks sont des parcs d’activité situés en périphérie urbaine, conçus pour offrir à leurs locataires des innovations fonctionnelles et qualitatives tout en étant respectueux de l’environnement.

Quelles sont les caractéristiques d’un Écopark ?

Les bâtiments sont certifiés BEPOS+ : bâtiment à énergie positive.

→ C’est-à-dire ? Le parc d’activité produit plus d’énergie qu’il n’en consomme, grâce à une excellente isolation et à l’optimisation des ressources sur place comme les panneaux solaires placés sur le toit.

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Les points forts éco-responsables d’un Écopark

Haute connectivité : accès à Internet à haut débit pour tous les locataires. Espaces de convivialité : zones dédiées aux échanges et à la détente. * Bornes de recharge pour véhicules électriques : de nombreuses bornes alimentées par la couverture photovoltaïque, offrant une recharge à coût réduit. Récupération des eaux de pluie : système de collecte pour une gestion durable de l’eau.

Gestion énergétique optimale : l’électricité des parties communes est entièrement alimentée par la production solaire & l’énergie excédentaire est injectée dans le réseau, générant des revenus complémentaires.

En savoir plus sur Écopark


Project owners

Who will implement the project?
ELEMA CAPITAL
Issuer's Country FlagFrance

Elema Capital est une société d’acquisition et de gestion de biens immobiliers fondée en 2015 par Laurent Challet. La société a en particulier créé le concept d’Ecopark, des bâtiments éco-responsables à énergie positive (BEPOS), sous la marque Ecopark. Elema Capital est présente sur toute les phases de développement de ses projets immobiliers, depuis la sécurisation du foncier à la gestion locative, en passant par les phases de construction et de commercialisation des actifs.

La société assure le service complet de gestion immobilière pour ses locataires, incluant la gestion de l’immeuble, des équipements photovoltaïques et des bornes de recharge électrique.

 

Organigramme de Elema Capital

 
 
 

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Our analysis

What are the risks and proposed mitigation measures?
Download our full analysis

Risk overview

Counterparty risk

Counterparty / Unpaid rent

Risk of counterparty default on rental payments that would jeopardise the project's cash flow and ability to service the debt.

Mitigation methods

Les flux de trésorerie remontant au niveau de la holding Elema Capital sont jugés satisfaisant au vu du montant des obligations émises. Les frais de gestion sur les parcs actuellement détenus et sur ceux dans le pipeline commercial, sont rassurants quant à la capacité de remboursement de la hodling. Le nantissement des parts de la SAS Smart Ecopark permettra en cas de défaut, de céder les actifs détenus et de rembourser les investisseurs d’Enerfip. Le ratio Loan-to-Value retenu pour les actifs refinancés est jugé satisfaisant.

Refinancing risk

Refinancing

Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.

Mitigation methods

Plusieurs leviers de remboursement sont envisagés : refinancement bancaire au niveau des actifs, cash-flow locatifs des Ecoparks 1 à 6, frais de gestion facturés par Elema Capital.

Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.

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