Financiar la transformación de la unidad de metanización
La empresa MÉTHÉLEC fue fundada en 2015 por la familia LHOSPITALIER. Posee una unidad de metanización agrícola y es, originalmente, una de las primeras unidades importantes de Francia, ubicada en la Comuna de Ennezat en el departamento de Puy de Dôme (63).
La empresa MÉTHÉLEC busca recaudar 2 000 000 € en bonos simples para financiar un proyecto de adaptación de la unidad para la inyección de biometano en la red local de GRDF, transformando este sitio de cogeneración en la primera unidad de producción de biometano de la ciudad de Clermont-Ferrand.
La oferta
Reactivar el pleno potencial de una unidad de metanización
Financiar el desarrollo de energías renovables en Francia
La empresa MÉTHÉLEC desea financiar su proyecto de transformación de la unidad de metanización mediante la emisión de bonos simples.
El programa de inversión proyectado para transformar este sitio de cogeneración en una unidad de inyección de biometano representa un monto de 2 300 000 € (sin deudas con proveedores y BFR) que se extenderá de diciembre de 2024 a diciembre de 2025.
Se caracteriza por la conversión del sitio de cogeneración en producción de biometano inyectado en la red GRDF a razón de 350 Nm3/h gracias a la instalación del sistema de purificación del biogás que se extenderá de enero de 2025 a marzo de 2025.
Uso de los fondos
Esta recaudación permitirá aportar una parte de los fondos necesarios para la compra de un purificador, lo que permitirá explotar la producción de biogás de la unidad en su máximo potencial. Una parte de los fondos también se utilizará para** realizar diversos trabajos de conexión y eléctricos**, así como para pagar las deudas con proveedores acumuladas desde el cierre de la unidad en 2023.
Reembolso
El reembolso de la emisión de bonos se realizará mediante la venta del biometano producido por la unidad. Alternativamente, el promotor del proyecto está en discusiones con instituciones bancarias para refinanciar el proyecto una vez que la unidad esté operativa.
Garantía
En garantía, los tenedores de bonos se benefician de una prenda del 100% de las acciones de MÉTHÉLEC, la empresa emisora de los títulos y propietaria de la unidad de metanización.
Especificaciones
Fases de inversión
- Inversión abierta a todos y a todas
Recaudación terminada
La fecha de fin de recaudación puede prolongarse si así lo pide el promotor del proyecto.
El rendimiento de tu inversión se calculará a partir de la fecha en que se generaron los certificados de suscripción, es decir, una vez que se hayan recibido el total de los fondos y que el promotor del proyecto haya firmado los documentos legales.
Recursos
Simulador
Simulación de inversión
Methelec - Obligation 8% / año en 2,5 años
Simulación - Tipo: 8 % / año en 2,5 ans
Inversión inicial:
1.000 €
Reintegros e intereses:
1.200 €
En 3 pagos
| Fecha | Intereses* | Capital | Importe |
| 31/12/2025 | 80 € | 0 € | 80 € |
| 31/12/2026 | 80 € | 0 € | 80 € |
| 30/06/2027 | 40 € | 1.000 € | 1.040 € |
| Total | 200 € | 1.000 € | 1.200 € |
*Intereses brutos antes de impuestos, incluyendo todos los costes (ver impuestos) El resultado no debe considerarse como una previsión del rendimiento que obtendrás con tus inversiones. Solo pretende ilustrar el mecanismo durante el periodo de tu inversión. El valor de tu inversión puede evolucionar y ser superior o inferior al resultado presentado. | |||
El proyecto
La empresa MÉTHÉLEC es una unidad de metanización agrícola que produce biogás mediante el tratamiento de efluentes de ganadería, subproductos de explotación agrícola, coproductos agroindustriales y residuos de industrias agroalimentarias locales (36,000 toneladas en 2023) para crear energía verde.
La fase inicial consistió en la realización de una unidad de metanización acoplada a un motor de cogeneración que permite la producción de 1,56 MWe utilizando el biogás generado, así como una caldera de 1,1 MWe para las necesidades de la explotación agrícola.
Mientras que el funcionamiento de la empresa estaba en equilibrio, se produjo una avería del motor, el único equipo que generaba ingresos, en octubre de 2023.
Es en este contexto que los nuevos accionistas finalizaron en octubre de 2024 la adquisición de una participación mayoritaria en la empresa, con un proyecto de adaptación de la unidad para pasar de la cogeneración a la inyección de biometano en la red GRDF local.
Por lo tanto, se estableció un programa de trabajos para tener la capacidad de inyectar entre 350 y 400 Nm3/h de biometano a partir del primer trimestre de 2025, así como, después de una próxima solicitud de aumento del tonelaje de entradas que podría pasar a 80,000 toneladas (actualmente 36,000 toneladas), una capacidad de inyección de 550 a 600 Nm3/h de biometano a principios de 2027.
Estos elementos permiten trazar una perspectiva positiva para la empresa MÉTHÉLEC, que ha obtenido la capacidad de inyectar y vender entre 30 y 35 GWh pcs de biometano al año, asegurando un ingreso anual promedio de 4 millones de euros en los próximos dos años, y de 6 millones de euros al pasar a 600 Nm3/h.
Esta progresión se explica por una tarifa de compra de biometano revalorizada en junio de 2023, acompañada de la comercialización de CPB (certificado de producción de biometano) por decreto del 7 de julio de 2024.
El programa de inversión proyectado para transformar este sitio de cogeneración en una unidad de inyección de biometano, convirtiéndose así en la primera unidad de producción de biometano de la ciudad de Clermont-Ferrand, es de 5 millones de euros distribuidos en tres años.
Le primera fase de inversión (excluyendo deudas con proveedores y BFR) representa un monto de 2,3 millones de euros, distribuido de diciembre de 2024 a diciembre de 2025. Se caracteriza por la conversión del sitio de cogeneración en producción de biometano inyectado en la red GRDF a razón de 350 Nm3/h mediante la instalación del sistema de purificación del biogás, que se extiende de enero de 2025 a marzo de 2025.
La segunda y última fase de inversión, programada de junio de 2026 a diciembre de 2026, representa un monto de 2,7 millones de euros. Se caracteriza por el aumento de la producción de biometano de 350 Nm3/h a 600 Nm3/h.
Consistirá en la realización de dos tanques de almacenamiento de digestatos en reemplazo del sistema lagunar, un sistema de incorporación de cultivos intermedios y la finalización del tercer digestor (techo y sistema de agitación).
Esta segunda fase podría ser objeto de un financiamiento separado, mediante una emisión de bonos estructurada por Enerfip o por cualquier otro medio de financiamiento.
El plan de negocios prevé que la unidad alcance su pleno potencial a partir de 2027.
Promotores del proyecto
FranciaCreada en 2012, AGRIPOWER es un integrador de soluciones de metanización, que acompaña a sus clientes en la concepción y realización de unidades de metanización. Sus servicios se extienden en los campos del servicio postventa y la mantenimiento a lo largo del ciclo de vida de la unidad.
Actor de la transición energética, AGRIPOWER se posiciona principalmente en soluciones de metanización colectiva, destinadas a colectividades, grupos de agricultores o la industria (agroalimentaria).
Con 97 unidades individuales o colectivas instaladas y funcionales, Agripower es uno de los actores principales en el mercado francés, representando aproximadamente el 6% de la capacidad instalada.
AGRIPOWER, junto con MÉTHÉLEC, tiene la intención de convertirse en productora de biometano al adquirir y modernizar unidades de metanización para transformarlas de cogeneración a inyección de biometano. Esta escalada en la cadena de valor se convierte en un eje estratégico de desarrollo.
Nuestro análisis
Resumen de riesgos
Riesgos de la construcción
Riesgo de que aumenten los costes de construcción al subir los precios de las materias primas
Medios de mitigación
Une large partie de l’unité (traitement des intrants, cuves, etc.) est déjà construite et opérationnelle. L’équipe du constructeur sélectionné (Prodeval) possède un savoir-faire et une expérience importantes dans la réalisation de ce type de projet.
Riesgos de la construcción
Riesgo de que la conexión a la red de distribución o transmisión no se haya finalizado o no esté aprobada por la autoridad competente antes de la fecha prevista de explotación comercial.
Medios de mitigación
El equipo de la empresa promotora cuenta con amplios conocimientos y experiencia en la realización de este tipo de proyectos
Un raccordement au réseau GRDF d’Ennezat existant a été sécurisé afin de pouvoir injecter du biométhane Le point de raccordement GRDF est situé sur le site de METHELEC et ne nécessite donc pas de travaux d'ampleur.
Riesgos de la construcción
Riesgo de retrasos en la construcción o incluso de no finalización del proyecto.
Medios de mitigación
El equipo de la empresa promotora cuenta con amplios conocimientos y experiencia en la realización de este tipo de proyectos
Riesgo de refinanciación
Riesgo de crédito relacionado con la capacidad de la empresa para refinanciar y cumplir sus obligaciones de deuda.
Medios de mitigación
El plan de negocio prevé fuertes flujos de caja durante la vida de los bonos.
La empresa ya ha iniciado conversaciones con posibles socios financieros para encontrar un acuerdo de refinanciación.
El efectivo disponible para el servicio de la deuda es significativo a lo largo de la vida del proyecto. El DSCR mínimo se considera satisfactorio y debería facilitar la obtención de refinanciación bancaria.
Riesgos operativos
Riesgo de mal funcionamiento del proyecto, mano de obra defectuosa o avería de la máquina que provoque un rendimiento deficiente.
Medios de mitigación
El equipo de la empresa promotora cuenta con amplios conocimientos y experiencia en la realización de este tipo de proyectos
L'entreprise dispose d'une équipe de 10 professionnels connaissant l'unité de production existante depuis sa mise en service en 2015. L'unité est également largement mécanisée et nécessite une maintenance limitée.
Riesgos operativos
Riesgo tecnológico de que el sistema no funcione como se esperaba o de que el rendimiento se deteriore más rápidamente de lo previsto.
Medios de mitigación
Los contratos de mantenimiento firmados incluyen una garantía de funcionamiento, con el compromiso de sustituir los equipos en caso de avería prematura.
El promotor del proyecto ha seleccionado equipos de calidad de proveedores reconocidos.
Invertir en este proyecto de crowdfunding implica riesgos, incluido el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido. Su inversión no está cubierta por los sistemas de garantía de depósitos establecidos de conformidad a la Directiva 2014/49/UE del Parlamento Europeo y del Consejo. Su inversión tampoco está cubierta por los sistemas de indemnización de inversores. establecido de conformidad con la Directiva 97/9/CE del Parlamento Europeo y del Consejo. El retorno de la inversión no está garantizado. Este no es un producto de ahorro, y te aconsejamos no invertir más del 10% de tu patrimonio neto en proyectos de crowdfunding. Es posible que no pueda vender los instrumentos de inversión cuando lo desee. Si puede venderlos, aún puede sufrir pérdidas.
