Financieren van de ontwikkeling van een agrivoltaïsch en fotovoltaïsch portefeuille
Het TSE Ontwikkelingsproject, gedragen door de TSE Groep, omvat 20 agrivoltaïsche projecten verspreid over het grondgebied: 3 in het Groot-Oosten, 2 in Occitanië, 3 in Centre-Val de Loire, 2 in Nouvelle-Aquitaine, 5 in de Pays de la Loire, 1 in Normandië, 1 in Bourgogne-Franche-Comté en 3 in Auvergne-Rhône-Alpes.
Dit portefeuille zal actief bijdragen aan de energietransitie en de opkomst van hernieuwbare energie in Frankrijk.
De TSE Groep lanceert een eerste fondsenwerving van 2.500.000 €, in het kader van een globaal doel van 5.000.000 €. Deze middelen zullen de ontwikkelingskosten dekken en de projecten brengen tot het stadium “klaar voor bouw”.
Investeerders zullen een pandrecht krijgen op de projectmaatschappijen, waarvan de waarde, zodra ze in het stadium “klaar voor bouw” zijn, wordt geschat op 20.000.000 €.
De aanbieding
20 projecten van het gebied
Doel
TSE wil eenvoudige obligaties uitgeven voor een totaalbedrag van € 5.000.000. Deze collecte is de eerste tranche van in totaal twee vergelijkbare collectes.
Gebruik van de fondsen
De opgebrachte fondsen zullen het financieren van een portefeuille van 20 zonnecentrales, waarvan 17 agrivoltaïsche centrales van het type schaduwschermen en 3 zonnecentrales op de grond. TSE heeft een agrarisch schaduwschermsysteem ontwikkeld dat de effecten van klimaatverandering op gewassen en veeteelt vermindert door middel van een draaiende schaduw, terwijl het tegelijkertijd decarboniseerde energie produceert. Om de gelijktijdige ontwikkeling van veel projecten te waarborgen, steunt TSE op financiële oplossingen zoals burgerparticipatie. Deze collecte heeft als doel de kosten verbonden aan de ontwikkelingsfasen te dekken, inclusief impactstudies, bodem- en productieanalyses, evenals de kosten van technische teams.
Agrivoltaïsche oplossingen aangeboden door TSE
Terugbetaling
Zodra het projectportefeuille in de fase “klaar voor bouw” is, zullen de ontwikkelingspremies voldoende terugvloeien naar TSE voor de terugbetaling van de schuld. De liquide middelenreserves van het bedrijf zijn ook belangrijk en zouden de terugbetaling van de obligaties kunnen waarborgen.
Garantie
De uitgifte van de titels van deze collecte zal rechtstreeks op de moedermaatschappij plaatsvinden. Daarnaast heeft Enerfip voor zijn investeerders een hypotheek op de projectmaatschappijen verkregen. Na toepassing van een succespercentage specifiek voor elk van de projecten, is het ontwikkelde en bezitene portefeuille van de projectmaatschappijen gewardeerd op 24 miljoen euro. Naarmate de ontwikkeling van de projecten vordert, zal deze waardering veranderen. In het kader van de hypotheek is een LTV (Loan To Value) van minder dan 33% overeengekomen, wat betekent dat Enerfip bereid is tot 33% van de waarde van het portefeuille te leveren. Met een totale obligatielening van 5 miljoen euro en een waardering van 24 miljoen euro, bedraagt het LTV-verhouding 20,8%. In geval van verstoringen in de ontwikkeling van een project, als deze verhouding de 33% zou overschrijden, zal TSE de daling van de LTV-verhouding compenseren door het toevoegen van een project met vergelijkbare kenmerken.
Specifications
Investment phases
- Investering open voor iedereen
Einde collectie
Resources
Simulator
Investeringssimulatie
TSE Développement - Obligation 7,5%/jaar over 3,5 jaren
Simulatie - Tarief: 7,5% / jaar op 3,5 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.262,5
In 4 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 25-05-2026 | € 75 | € 0 | € 75 |
| 25-05-2027 | € 75 | € 0 | € 75 |
| 25-05-2028 | € 75 | € 0 | € 75 |
| 25-11-2028 | € 37,5 | € 1.000 | € 1.037,5 |
| Totaal | € 262,5 | € 1.000 | € 1.262,5 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Het project
Enerfip begeleidt TSE, een belangrijke speler in de sector van hernieuwbare energie in Frankrijk, bij het financieren van een ambitieuze portefeuille van zonne-energieprojecten. TSE, opgericht in 2016 door Mathieu Debonnet en Pierre-Yves Lambert, is een Frans bedrijf dat zich onderscheidt door zijn expertise in de ontwikkeling en het beheer van zonne-energieprojecten, met een sterke specialisatie in agrivoltaïsme. Hun innovatieve aanpak combineert de productie van zonne-energie met landbouwactiviteiten, waardoor een optimale gebruik van de grond mogelijk is, terwijl tegelijkertijd de landbouwsector wordt ondersteund.
Voorbeelden van realisaties van TSE
TSE heeft zich weten te positioneren als een leider in het domein van agrivoltaïsme, met opvallende prestaties zoals de landbouwkoepel van Amance in Haute-Saône. Dit project, uitgerust met draaibare zonnepanelen, maakt het mogelijk om verschillende planten onder de panelen te kweken, wat perfect de harmonieuze integratie van energieproductie en landbouw illustreert. Met meer dan 250 medewerkers en een portefeuille van 2,7 GWc aan projecten in ontwikkeling, demonstreert TSE een solide uitvoeringscapaciteit en een strategische visie voor de toekomst van hernieuwbare energie.
Het project dat gefinancierd zal worden door deze fondsenwerping omvat de ontwikkeling van 20 zonne-energiecentrales, waarvan 17 agrivoltaïsche centrales van het type schaduwpanelen en 3 zonne-energiecentrales op de grond, verspreid over heel het Franse vasteland. Deze parken, waarvan 17 een landbouwgebruik integreren, vertegenwoordigen een totale capaciteit van 199,8 MWc. De geschatte jaarlijkse productie, volgens het meest conservatieve scenario, zal 260.600 MWh/jaar zijn. De totale benodigde investering voor deze projecten wordt geschat op 177,8 miljoen euro, wat de omvang en ambitie van deze initiatief onderstreept.
Enkele informatie over de portefeuille:
➡️ De portefeuille bestaat uit 20 projecten in de fase van milieustudies, verspreid over 17 departementen, met een meerderheid van landbouwschaduwpanelen (teelt en veeteelt) en enkele centrales op de grond.
➡️ De ingebruikname is gepland voor het tweede halfjaar van 2027 en het tweede halfjaar van 2028.
➡️ De eerste studies zijn gestart tussen eind 2023 en de herfst van 2024.
➡️ De cumulatieve capaciteit van de gehele portefeuille bedraagt 199,782 kWc, met individuele projecten waarvan de capaciteit varieert van 3,353 kWc tot 18,828 kWc.
Dit project past in de visie van TSE om een duurzame en verantwoordelijke energietransitie te bevorderen, terwijl tegelijkertijd de lokale landbouwgemeenschappen worden ondersteund. Dankzij deze fondsenwerping kan TSE doorgaan met innoveren en oplossingen ontwikkelen die niet alleen aan de groeiende energiebehoeften voldoen, maar dit doen op een manier die respectvol is voor het milieu en voordelig voor de landbouw.
Impact
De projecteigenaars
TSE is een Frans bedrijf gespecialiseerd in de ontwikkeling van zonne-energie- en agrivoltaïsche projecten. Opgericht in 2016 door Mathieu Debonnet en Pierre-Yves Lambert, TSE heeft zich gevestigd als een leider in de sector van hernieuwbare energie in Frankrijk, met een specifieke expertise in agrivoltaïsche technologie. Deze innovatieve aanpak combineert de productie van zonne-energie met landbouwpratijken, waardoor een optimale gebruik van landbouwgrond mogelijk is terwijl er hernieuwbare energie wordt geproduceerd.
Het bedrijf onderscheidt zich door zijn agrivoltaïsche oplossingen, in het bijzonder de landbouwschaduw en landbouwkanopieën, die draaibare zonnepanelen integreren. Deze installaties maken het mogelijk om verschillende planten onder de panelen te kweken, waardoor een duurzame oplossing wordt geboden die zowel de landbouwproductie als de energietransitie ondersteunt.
TSE heeft grote projecten gerealiseerd, zoals het zonne-energiepark van Marville in de Meuse, een van de grootste in Frankrijk. Dit project, ontwikkeld op 155 hectare, toont de capaciteit van TSE om grote schaal initiatieven te leiden die aanzienlijk bijdragen aan de productie van hernieuwbare energie in Frankrijk.
Het bedrijf is actief betrokken bij onderzoek en ontwikkeling om zijn agrivoltaïsche oplossingen te verbeteren en zijn samenwerkingen met de landbouwsector te versterken. TSE werkt samen met lokale actoren en instellingen om projecten te bevorderen die respectvol zijn voor het milieu en voordelig voor landbouwgemeenschappen. Met een duidelijke visie op de toekomst van energie, TSE speelt een sleutelrol in de overgang naar een schonere en duurzamere energie in Frankrijk.
Onze analyse
Risk overview
Ontwikkelingsrisico
Risico's met betrekking tot vergunningen die zijn afgegeven aan het bedrijf en aan land, en beroepen door derden tegen afgegeven vergunningen.
Mitigation methods
TSE possède une forte expérience dans le développement de projet solaires, avec plus de 386 MWc de projets développés avec succès et un pipeline de projets en développement de 2.7 GWc. 135 des 250 collaborateurs travaillent sur la partie développement. TSE se spécialise dans les projets agrivoltaïques : canopées agricoles, R&D agronomie, R&D technique, etc.).
Herfinancieringsrisico
Kredietrisico met betrekking tot het vermogen van het bedrijf om haar schuldverplichtingen te herfinancieren en na te komen.
Mitigation methods
La société prévoit de refinancer les projets à moyen terme auprès d’établissements bancaires. Les projets sont structurés de manière à générer des revenus stables et prévisibles et les hypothèses de dimensionnement de la dette sont conservatrices (P90 avec un DSCR de 1.15x durant la période PPA et de 1.40x durant la période de vente au marché), ce qui devrait faciliter l'obtention d'un financement bancaire.
Risico's van regelgeving
Risico op wijzigingen in de regelgeving die van toepassing is op de sector, met inbegrip van verlaging van subsidies of nieuwe belastingen met een aanzienlijk effect op de projectinkomsten
Mitigation methods
Les promesses de bail avec les agriculteurs ont été signées et les études environnementales lancées pour l’ensemble des projets. Une partie des études environnementales est à un stade avancé et n’a pas mis en évidence de point d’attention.
Investeren in dit equity crowdfunding project brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Je investering wordt niet gedekt door de depositogarantiestelsels die zijn ingesteld in overeenstemming met richtlijn 2014/49/EU van het Europees Parlement en de Raad](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014L0049). Je belegging valt ook niet onder de beleggerscompensatiestelsels ingesteld in overeenstemming met Richtlijn 97/9/EG van het Europees Parlement en de Raad. Rendement op je investering is niet gegarandeerd. Dit is geen spaarproduct en we adviseren je om niet meer dan 10% van je nettovermogen te beleggen in crowdfundingprojecten. Het is mogelijk dat je de beleggingsinstrumenten niet kunt verkopen wanneer je wilt. Als je ze wel kunt verkopen, kun je nog steeds verlies lijden.
