Colibri Solar wil tot 2 miljoen euro ophalen om de bouwkosten van de projecten te financieren terwijl er nog op langere termijn bankfinanciering wordt verwacht. De inzameling zal plaatsvinden via een uitgifte van obligaties op het niveau van de maatschappij Colibri Holding 1.

Colibri Solar heeft de intentie om een senior lening van ongeveer 7 miljoen euro over een langere termijn te contracteren bij een bank. Opmerkelijk is dat een intentieverklaring van een kredietinstituut al in juni 2024 is ondertekend, waarin de algemene voorwaarden van deze financiering zijn vastgelegd. Enerfip heeft toegang gehad tot deze intentieverklaring.

De bankfinanciering zal voornamelijk worden gebruikt voor de financiering van de dakpanelen (zie ook het tabblad “Project”), maar zal ook worden gebruikt om gedeeltelijk de obligatiehouders terug te betalen voor de vervaldatum.

Daarom zal de terugbetaling van de obligaties plaatsvinden in twee fasen:

• Een miljoen euro zal worden terugbetaald in fine, dat wil zeggen bij de vervaldatum van de obligaties (“mezzanine lening”).
• De rest zal worden terugbetaald zodra de bankfinanciering beschikbaar is (“bruglening”), wat we verwachten binnen drie maanden na de sluiting van de inzameling te gebeuren.

De mezzanine lening kan worden terugbetaald via een bijdrage van de moedermaatschappij of een langere termijn refinanciering.

De obligaties zullen worden uitgegeven op het niveau van Colibri Holding 1, met een hypotheek van 100% van de aandelen van de dochtermaatschappij CS1, die de projecten bezit. Deze hypotheek zal het mogelijk maken om de restwaarde van de activa terug te krijgen om de investeerders te compenseren in geval van een gebrek aan betaling. Opmerkelijk is dat deze hypotheek van tweede rang is, de senior leninghouders in het kader van de banklening beschikken over een eerste rang hypotheek op de aandelen van de dochtermaatschappij CS1.

De projectstructurering zal als volgt plaatsvinden: